OTP银行成功发行5亿欧元债券 收益率显著低于匈牙利国债

匈牙利OTP银行近日成功发行了5亿欧元（约合MREL）债券，收益率为3.706%。此次发行获得了强劲的投资者需求，最终以大幅超额认购结束。

根据银行声明，投资者以3.706%的收益率购买了这些债券，这相当于二级市场价格。在此期限下，这创造了迄今为止最窄的115个基点的利差。强劲的需求使得最初的+140个基点指示价差得以收窄25个基点。

OTP银行副首席执行官Bencsik László表示：“与类似期限的发行相比，这是OTP银行过去五年债券发行中成本最低的一次融资。这也表明市场参与者对OTP的信心坚定不移且日益增强。”

OTP银行实现的3.706%收益率再次表明，该银行的风险状况优于匈牙利国家信用。两周前，匈牙利政府以六倍于此的规模（30亿欧元）发行了欧元债券，七年期收益率为4.25%，十二年期收益率为4.875%。分析指出，由期限差异证明的到期溢价可能无法完全解释两者之间54个基点的收益率差距，且银行债券发行规模小于国债，这通常本身也不足以证明这种融资成本优势。

近日，MBH银行也以更高的4.798%收益率完成了5亿欧元的MREL债券发行。

匈牙利债务管理中心（ÁKK）公布了相关数据。