匈牙利成功发行30亿欧元债券获超额认购 利率低于预期

匈牙利政府债务管理机构（ÁKK）1月7日发布声明称，该国通过成功发行欧元债券筹集了30亿欧元新资金。投资者需求强劲，债券获得超额认购并在发行后迅速售罄。

此次交易包含两批不同期限的债券：

• 2033年到期的常规债券，规模20亿欧元，年利率为4.25%。
• 2038年到期的绿色债券，规模10亿欧元，年利率为4.875%。

ÁKK表示，20亿欧元常规债券的收益将用于一般融资目的，而绿色债券筹集的资金将用于中央预算中与环境相关的支出融资和再融资。

投资者兴趣浓厚，总投标额超过100亿欧元，超额认购倍数约为三倍。得益于强劲需求，最终定价分别比最初指示价格低了30和25个基点。2033年债券的发行收益率溢价为160个基点，2038年绿色债券的溢价为195个基点。

此次欧元债券发行由法国巴黎银行（BNP Paribas）、奥地利第一储蓄银行集团（Erste Group Bank）、荷兰国际集团（ING Bank）、摩根大通（JP Morgan）和奥地利瑞弗森国际银行（Raiffeisen Bank International）联合管理。

ÁKK此前宣布，匈牙利计划在2026年筹集约16万亿匈牙利福林的新融资。其中超过10万亿福林将用于为到期债务再融资，5.455万亿福林将用于覆盖计划中的预算赤字。

国家经济部表示，尽管存在持续的地缘政治紧张局势和德国的经济困难，但强劲的投资者兴趣和低于预期的收益率表明国际社会对匈牙利经济持续抱有信心。

匈牙利在进入2026年时，三大主要信用评级机构（惠誉评级/Fitch Ratings、标准普尔/Standard & Poor’s 和穆迪/Moody’s）均继续给予该国投资级评级。该部还指出，去年在欧元、美元和人民币债券发行上的成功，进一步证实了投资者信心的持续。