美国投资银行业绩创2021年以来新高 高管警告市场存巨大风险

摩根士丹利首席执行官泰德·皮克（Ted Pick）表示，当前市场环境“理想”。高盛集团首席执行官大卫·所罗门（David Solomon）则认为，2021年的创纪录年份并非增长轨迹的终点。所罗门指出，当前的经济和市场基本面特别有利于2026年的并购和资本市场活动，预示着“异常强劲”的一年。

尽管前总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）标志性的不可预测的经济政策和贸易谈判的不确定性令投资者感到紧张，但这恰恰为银行的交易业务带来了利好：持续的投资组合调整产生了巨大的交易量。与此同时，放松监管的努力和央行的降息举措，为先前停滞的收购市场注入了新的活力。

摩根士丹利和高盛的最新快报进一步助长了乐观情绪，报告发布后其股价大幅上涨。包括摩根大通、美国银行、花旗集团和富国银行在内的美国六大银行，合计录得自2021年以来的最高年度利润。

股东也获益匪浅：该行业以股息和股票回购形式返还了超过1400亿美元。

然而，整体前景并非一片光明。信用卡业务面临可能引入利率上限的威胁。此外，多家银行在技术投资后，目前正将重点放在提高效率和成本控制上。这可能导致进一步的裁员：去年该行业约有10,600个工作岗位消失，创下近十年来的负面纪录。

尽管取得成功，高管们仍呼吁保持谨慎。资产价格的大幅上涨带来了更严重回调的风险，这可能抑制交易意愿，甚至导致亏损。摩根大通首席执行官杰米·戴蒙（Jamie Dimon）强调，尽管前景乐观，但系统中存在的“巨大风险因素”随时可能推翻乐观的预测。