匈牙利Concorde投资公司拓展爱尔兰业务 为高净值客户提供地理多元化投资账户

尽管经济环境多变，但去年市场表现出惊人的韧性，匈牙利私人银行业管理的资产因此显著增长。Concorde投资公司过去十年的业绩持续超越市场平均水平。

资产增长与地理多元化

匈牙利私人银行服务提供商管理的资产在2025年接近13万亿福林。Concorde是该领域少数没有银行背景的投资服务提供商，其股票和资本市场业务根基深厚。该公司客户群体规模较小，但管理的资产规模较大，目前布达佩斯账户的户均资产接近150万欧元。

随着资产增长，多元化趋势明显，不仅体现在资产类别上，也体现在地理分布上。此前，瑞士、奥地利或卢森堡是海外投资账户管理的热门目的地，但Concorde选择在爱尔兰设立服务机构。

选择爱尔兰的原因

公司高管Pájer Tamás表示，客户对地理多元化的需求是，希望在拥有西欧或英美法系金融监管的国家获得服务。爱尔兰中央银行（Central Bank of Ireland）监管严格，这在此情况下成为优势。从构想到获得运营许可，整个过程耗时三年，表明符合其条件并非易事。

该公司在爱尔兰注册，总部设在那里，员工是爱尔兰居民，其中多人已持有爱尔兰护照。这本质上是一家由匈牙利股东拥有的爱尔兰企业，目前为特定的匈牙利客户群提供服务。

选择爱尔兰是经过广泛评估的结果。在顾问协助下，公司考察了多个欧洲地点，包括瑞士和伦敦。大约一年后，英国脱欧，这证实了选择都柏林是正确的决定。

爱尔兰金融部门目前管理着超过4.1万亿欧元的资产，占欧洲ETF市场交易量的72%，全球20家最大的资产管理公司中有17家在都柏林设有机构。

市场定位与服务门槛

除了法律和金融监管，金融文化和税收环境也是考虑因素，但并非出于税收优化目的，而是寻求对企业友好的环境。另一个关键方面是准入门槛。

Concorde私人银行客户的资产高于平均水平，但瑞士或奥地利的准入门槛对他们来说仍然较高。因此，公司看到了市场缺口：从这方面看，爱尔兰对匈牙利客户更易触及。Concorde Investments Ireland的服务可从50万欧元起使用，这已接近目前匈牙利1.5亿福林的私人银行门槛。

业务发展与驱动因素

Concorde Investments Ireland Ltd.于2018年获得爱尔兰中央银行的监管许可，自2020年起稳定运营，但显著增长始于2022年，过去一年半公司管理的资产翻了一番。

目前，15%的匈牙利私人银行客户在Concorde Investments Ireland拥有投资账户，平均账户规模超过200万欧元，而Concorde在匈牙利的户均资产为150万欧元。

需求在过去一年半内活跃的原因包括：此前高通胀时期，将福林投资于国家债务管理局提供的通胀挂钩政府债券是合理的。然而，随着通胀缓解，这种高收益机会消失，客户寻求新选择，更倾向于外币储蓄，这同时也加强了对地理多元化的需求。俄乌战争也增加了该地区的风险，地缘政治不稳定通常会增加此类服务的吸引力。

服务特色与未来计划

公司高管强调，客户无需离开布达佩斯即可在爱尔兰开设投资账户，所需的客户身份验证和文件签署可在Concorde的布达佩斯办公室完成。

除了海外投资账户，最大的优势是提供长期投资账户（TBSZ）管理，匈牙利税务居民可借此享受TBSZ提供的税收优惠。此外，爱尔兰的服务还允许开设联合账户，这在匈牙利法规下是不被允许的。

中期来看，公司希望与东欧其他独立投资服务提供商建立类似的合作伙伴关系，这些提供商不愿自行承担建立海外投资服务机构的重大投资。目前，所有产能都被匈牙利客户日益增长的需求所占据。

对Concorde而言，中期的开发机会是在爱尔兰注册成立一家基金管理公司。这是因为匈牙利基金管理公司设立的投资基金按照匈牙利结构运作，对国际客户而言难以理解。相比之下，爱尔兰是一个国际枢纽，爱尔兰中央银行批准的ETF在全球市场上具有竞争力。因此，如果Concorde决定以基金管理公司身份进入国际市场，拥有国际客户和服务商能够理解并熟悉的基础设施至关重要。

Concorde Investments Ireland Limited受爱尔兰中央银行监管。