匈牙利维持9%低企业税以吸引投资 政府官员撰文阐述政策逻辑

匈牙利自2017年起实行统一的9%企业所得税税率，取代了此前针对不同利润水平的两档税率（10%和19%）。该国目前的企业所得税率在经合组织（OECD）欧洲成员国、欧盟及美国中处于最低水平。

相比之下，法国的企业所得税率高达36%，马耳他为35%。葡萄牙和德国也实行30%的显著税负。意大利、荷兰和美国的企业税率则超过25%。在税率较低的一端，保加利亚为10%，爱尔兰为13%，立陶宛为15%。被调查国家的平均企业所得税率约为22%。

2025年，多个国家调整了税率：爱沙尼亚从20%升至22%，立陶宛从15%升至16%，斯洛伐克从21%升至24%。另一方面，葡萄牙（从31%降至30%）、冰岛（从21%降至20%）和卢森堡（从25%降至24%）的税率有所下降。根据OECD的研究，从长期趋势看，全球企业所得税率在2000年至2019年间显著下降，平均税率从28%降至21.7%，此后相对稳定，2025年为21.2%。

匈牙利国家经济部负责中小企业发展、技术和国防工业的国务秘书 Szabados Richárd 在其撰写的文章中，从三个方面阐述了低企业所得税政策的经济逻辑，并回应了相关批评。

1. 对经济增长的影响 OECD的研究强调，企业所得税是对扩张影响最大的税种之一，因为它直接影响公司可用于发展和新投资的资金以及生产率。该组织的研究表明，有利于增长税收政策的基础是保持直接所得税（尤其是企业所得税）的比例适中，同时重点逐渐转向消费税。这种结构既能刺激投资，又能确保预算收入的稳定。高税率会抑制公司的风险承担意愿和创新。

2. 吸引资本的能力 低企业所得税率不仅通过刺激国内公司投资来支持增长，在资本流入方面也发挥着重要作用。根据 Economics Observatory（2024）的数据，企业税负是吸引资本环境的关键因素之一，平均税率在公司选址决策中起着决定性作用。一项国际综合分析也证实，企业所得税率每降低1个百分点，平均会使流入的外国直接投资（FDI）增加2-3%。这些投资不仅扩大了生产能力，还通过创造就业和工资增长拓宽了税基，从而间接增加了国库收入。

衡量实际税负的有效平均税率（EATR）数据显示，欧洲各国差异巨大。马耳他（28.8%）、葡萄牙（28.4%）和德国（26.7%）的税负最高。维谢格拉德集团国家提供了更有利的投资环境：捷克为20.3%，斯洛伐克为19.3%，波兰为15.0%。匈牙利以10.3%的数值提供了欧洲最有利的企业税收环境之一，仅次于保加利亚（9.2%）。这意味着，国家从一项投资的利润中征收的比例是欧洲最低之一，远低于欧洲平均水平，也远低于大多数西欧国家。

3. 可预测且稳定的企业税收环境 国际经验表明，可预测、稳定且简单的企业税收制度本身就能刺激投资。低税率并不必然导致较低的预算收入，如果更广泛的税基和增强的经济活动能够弥补较低的税率的话。OECD和国际货币基金组织（IMF）都认为，基于宽税基（减少例外和优惠）和低税率的“宽税基、低税率”方法是企业税收中最有效的，因为它减少了扭曲。这种模式提高了透明度，并确保了可持续的政府收入。

+1 可能增税的负面影响 文章指出，可能的增税也可能导致意想不到的后果。增税时，税收收入的额外增长通常会显著低于最初的预测。公司通常会找到办法来减少其会计利润，从而减少税负。国际税收优化在大公司中尤为常见，即将利润申报在适用最低税率的国家。匈牙利由于低税负，迄今为止避免了这些负面影响。

此外，许多国家（包括匈牙利）都提供税收优惠以降低利润税基。规模较大、业务范围广的公司能够充分利用这些优惠，这意味着经济政策无法通过增税来迫使最初针对的那部分群体承担更高的税负。

文章总结称，低企业所得税在过去几年已被证明是成功的：匈牙利吸引资本的能力在国际比较中表现突出，流入该国的资本投资也证明了这一点。稳定了9年的企业所得税也是向公司发出的一个信号，表明在匈牙利落户或扩大产能是值得的，税收环境是可预测的。