OECD新规为匈牙利投资税收优惠松绑，2026年起重获竞争力

布达佩斯——根据经济合作与发展组织（OECD）发布的新行政指引，自2026年1月1日起，匈牙利旨在激励实质性经济活动的税收优惠将重新获得认可，这有望恢复该国投资激励体系对跨国企业的吸引力。

全球最低税（Global Minimum Tax，简称“GMT”）于2024年实施，其要求跨国企业集团在运营所在国的有效税率至少达到15%。此前，匈牙利的投资税收优惠政策因此受到严重冲击。

政策冲击与困境

匈牙利的企业所得税率为9%，加上可计入的2%地方营业税，其名义税率在欧洲处于极低水平。GMT实施后，若跨国企业的有效税率（包括各项优惠后）低于15%，则需支付补充税款。

这直接影响了那些因享受税收优惠（特别是投资激励性的发展税收优惠和研发相关税收优惠）而导致有效税率降至15%以下的企业。虽然GMT规则并未完全禁止使用先前获得的税收优惠，但设置了极其严格的过渡性条件，导致优惠的实用性大幅缩水。企业一方面获得税收减免，另一方面又可能需以补充税形式“返还”，使得这些政策对受GMT约束的跨国集团几乎失去了激励作用。

匈牙利税收激励体系的核心

匈牙利现有的税收优惠体系主要由两大支柱构成，对其竞争力塑造至关重要：

1. 发展税收优惠：根据投资实施地点，为企业提供10%至60%的税收减免。例如，一项4000万欧元的投资，根据所在匈牙利区域，可享受400万至2400万欧元的税收优惠。纳税人可将其用于抵免年度企业所得税义务的80%。
2. 研发税收优惠：以税基减免形式提供。企业每在研发上支出100欧元，可节省9至11欧元的应纳税额。

这两大支柱在企业中颇受欢迎，曾是跨国公司在董事会决定投资或研发地点时，倾向于选择匈牙利的关键差异化因素。GMT规则一度大幅削弱了这一税收优势。

转机：OECD 2026年新规

2026年1月，OECD发布了关于GMT规则的新行政指引。除涉及其他领域的规定外，税收优惠在最低税规则下的认定方式将发生重大变化。

根据新规，自2026年1月1日起，任何为激励实质性活动而享受的税收优惠，均可被认定为“合格可退税抵免”。这意味着，上述发展税收优惠、研发税收优惠，以及许多其他激励能源效率、储能或环境保护投资的优惠，将被认定为合格优惠。企业使用这些优惠时，其有效税率将不会因此降低。

新规的限制与影响

OECD新规设定了重要限制：企业只能在一定限度内将税收优惠计入合格可退税抵免。该限度根据企业支付的工资和缴款，或企业运营资产的比例来确定。这些限制旨在确保企业必须开展具有实质性、真实经济存在的长期活动，才能享受税收优惠。企业可自行选择适用哪种限制，以最大化其可享受的优惠额度。

得益于新规则，税收优惠在全球最低税实施后，将继续作为匈牙利投资激励体系的重要组成部分。这对企业和国家而言均是积极进展，尤其是在当前的经济和财政环境下。税收优惠对国家预算的负担远低于不可退还的补贴，同时对于企业在分配投资或开发项目时，仍是至关重要的激励因素。

总结

概言之，税收优惠在激励跨国公司投资方面重获意义，有望进一步提升匈牙利的国际竞争力。然而，由于上述限制，无论是经济政策制定者还是申请优惠的企业集团，未来都需审慎行事。