匈牙利银行数量与成本争议：部长主张进一步整合遭质疑

匈牙利一位部长长期以来认为国内银行数量过多，并主张进一步整合银行系统。他最近一次提出此观点是在2019年。尽管当时储蓄合作社系统的整合已经完成，并成立了Takarék集团，但整合进程并未结束。在MKB银行、Takarék银行和布达佩斯银行合并后，匈牙利银行控股公司于2023年5月1日开始运营。根据该部长发布的图表，目前有27家银行和9家信贷机构分支机构为国内居民和企业提供服务。

放眼欧洲，各国在银行和分支机构数量以及员工人数方面存在显著差异，且与各国人口、面积或经济实力关系不大。根据欧洲银行联合会的数据，2024年，卢森堡每名银行雇员对应26名居民，而立陶宛为404名。同年，匈牙利的这一比例为244人，介于两个极端值之间，略高于欧盟平均水平。

以三大银行市场份额计算的集中度指数，在2021年底匈牙利为60.9%，而欧盟的两个极端值分别是立陶宛（98.7%）和卢森堡（43.3%）。集中度与竞争之间的关系首先取决于竞争环境，而竞争环境因市场而异。高集中度可能意味着强大的市场力量，但通常也意味着竞争强度较弱。因此，匈牙利银行业进一步整合能为客户带来何种好处尚不明确。

从其他指标看，匈牙利银行业也处于欧洲中游水平，但有两个例外。一方面，2024年底银行业股本回报率（ROE）达到22.6%，这确实是欧洲最高水平，但突出的盈利能力在很大程度上归因于高通胀。另一方面，2024年，没有银行账户的人口比例在罗马尼亚和保加利亚之后，匈牙利最高（11.8%），这意味着匈牙利在扩大服务覆盖方面仍有空间。因此，从这个指标看，也不清楚为何匈牙利银行会“过多”。

该部长偏好的数字“5”在数字命理学中可能具有魔力，但从经济学角度看并无特殊意义。因此，难以理解为何他认为只应保留五家大银行。

此外，参与者数量大幅减少对竞争的影响也存疑。经验表明，在某些市场领域（如市场抵押贷款、个人贷款或存款业务），往往是市场份额较小的银行提供更优惠的利率，因为它们正努力增加市场份额，为此也倾向于使用价格竞争手段。

同时，该部长在批评银行服务昂贵时，完全没有提及银行业与预算的关系对银行定价的影响。然而，这在匈牙利非常重要：根据2025年预算草案，国内银行除了传统税收外，还需以特别税、超额利润税和交易税的形式向国库缴纳8420亿福林。此外，这笔金额还不包括多次延长的利率上限、ATM安装义务以及今年翻倍的免费现金提取额度所带来的额外数十亿利润削减效应。8420亿福林中约有70%来自交易税，该税在预算法中被正确地列为与消费相关的税收。

众所周知，此类税收具有推高价格的作用。

当然，欧洲许多其他国家——法国、意大利、西班牙、比利时、芬兰、瑞士和英国——也对购买或出售股票、债券和衍生品等金融工具征收金融交易税（FTT）。这些国家的此类税率在0.02%至1.32%之间波动。匈牙利的金融交易税税率，在转账和其他操作中为0.45%（每笔交易最高20,000福林），现金提取时为0.9%（无上限），证券交易时为0.3%（最高10,000福林）。匈牙利的税率并未超出其他国家应用税率的范围。然而，在上述国家，交易税/费仅针对特定的股票交易或高频证券交易征收，而在匈牙利，它实质上对通过银行进行的整个支付流量征税。由于纳税义务人是金融机构，因此其收费结构必须在覆盖运营成本之上，留有足够的空间来支付税费。最后但同样重要的是：对于金融服务，还必须考虑到它们是免税活动，因此银行不能要求退还其购买的商品和服务所含的增值税，而必须将其作为成本入账。鉴于与匈牙利接壤的七个国家的标准增值税率比匈牙利低2到7个百分点，因此在相同成本比例下，匈牙利的金融服务总是比邻国更昂贵。

国内银行需缴纳的超额利润税（特别税）同样具有价格影响，因为它根据金融部门调整后的税前利润按分级税率征收。在本纳税年度，政府通过第358/2025号政府法令大幅提高了银行超额利润税，约为原计划的两倍。根据修订，不超过200亿福林的税基部分税率为10%，超过此金额的部分税率为30%。这意味着，大银行因规模经济获得的额外收入需缴纳更高的税款，因此它们在服务费上提供折扣的空间更小。这使较小的银行处于相对更有利的地位。然而，该部长主张的整合恰恰会消除小银行的这一优势，因为在银行业总资产和利润不变的情况下，只有落入30%税档的收入总额会增加。因此，强行推动银行业的进一步整合，不仅会削弱竞争，而且考虑到税收的二次效应，也不会使居民和企业的银行服务变得更便宜。那么，这样做的必要性何在？