匈牙利央行（MNB）对贷款保障保险市场实施新规，九家保险公司被罚1.03亿福林

匈牙利国家银行（MNB）针对贷款保障保险市场发布新规，并对九家保险公司处以总计1.03亿福林（约合280万欧元）的罚款。

贷款保障保险旨在投保人死亡或残疾时清偿未偿债务，或在失业或丧失工作能力时，在数月内承担月供还款。该市场相对封闭，通常由贷款银行捆绑销售单一保险产品，限制了客户选择。

根据匈牙利央行数据，2023年此类保险保费收入占保险市场总保费收入的1.8%，超过270亿福林。2024年底，投保人数接近136万，年保费收入超过324亿福林。市场高度集中，三大保险公司的保费收入占比达77%，前五大公司占比达91%。

匈牙利央行于2024年1月启动专项审查，旨在评估保险公司是否遵守了欧盟2016/97号指令（IDD）关于产品监管与治理的补充规定（POG条例），以及这些保险产品是否具备足够的“客户价值”。此次审查也回应了欧洲保险和职业养老金管理局（EIOPA）于2022年就银行渠道销售的贷款保障保险发出的警告。

审查后，匈牙利央行决定在其最终于2025年12月发布的《关于保险机构和保险中介产品监管与治理措施应用的推荐意见》中，专门针对贷款保障保险制定新规。

核心监管要求包括：

• 保障范围扩大： 推荐保险公司开发新产品，而非修改现有产品，以更广泛的覆盖面和更合理的定价、成本结构及佣金水平。理想情况下，保险应覆盖：a) 任何原因导致的死亡；b) 任何原因导致的50%及以上健康损害；c) 丧失工作能力；d) 失业。
• 保障期限延长： 对于失业或丧失工作能力的风险，建议保障期至少延长至9个月（目前市场通常不超过6个月）。保障范围应扩展至包括雇主发起的协商解雇。
• 除外责任合理化： 建议保险公司根据目标市场需求，合理限制除外责任的数量和范围（例如，以“公海航行”替代笼统的“帆船运动”除外条款）。
• 既往症覆盖： 建议保险公司将保障范围扩展至既往症引发的保险事件，或在风险承担开始两年后不再排除既往症。
• 成本与利润限制： 保险公司用于利润、成本、中介佣金及其他激励的支出，不得超过税前总保费的70%。对于抵押贷款和“ babaváró ”（婴儿出生激励）贷款，该比例上限为60%。这意味着预期赔付率不应低于30-40%，所谓的“经营者保费份额上限”最高为60-70%。
• 产品审查时限： 保险公司需从2027年1月1日起，审查全部现有保单的客户价值，必要时需向客户提供补偿。
• 销售渠道拓宽： 匈牙利央行支持开发可单独（非团体形式）购买和销售的贷款保障保险，以促进供应商转换、提升产品可比性并激发市场竞争。建议此类保险不仅限于新贷款，也应适用于现有贷款。在线销售渠道方面，建议在线贷款产品应同时提供在线选择的保障保险。
• 利润分享协议审查： 匈牙利央行建议审查利润分享协议，因现有做法可能使保险中介（多为银行）在追求高销量的同时，有意控制过高的理赔支出。

实施时间表： 新规要求，对于新推出的贷款保障保险产品，相关金融机构须从2026年1月1日起遵守；对于现有销售的产品，合规截止日期为2027年1月1日。该推荐意见不适用于事后附加贷款保障条款的保险（如附加贷款保障的人寿或财产保险）。