全球最大主权基金挪威央行投资管理公司(NBIM)引入AI进行ESG风险监控与投资决策

奥斯陆——管理着约2.2万亿美元资产的挪威央行投资管理公司(Norges Bank Investment Management, NBIM)宣布，已在其投资流程中全面引入基于大型语言模型的人工智能技术。

该公司在全球60个国家、超过7200家公司持有股份，约占全球上市公司总市值的1.5%。NBIM表示，人工智能系统已于去年投入使用，用于从投资首日起筛查新纳入股票投资组合的公司。

自2024年11月起，NBIM开始使用Anthropic公司的Claude模型，对ESG（环境、社会和治理）风险进行每日监控。该系统从广泛的公开来源收集和分析信息，包括数据提供商通常未覆盖的领域。当特定主题出现风险时，人工智能会进行更深入的搜索并生成情境化摘要。

该基金每日都会收到由人工智能生成的、针对前一日所执行投资的风险评估报告，以便团队能立即权衡必要措施。NBIM称，若新投资的公司涉及强迫劳动、腐败或欺诈等问题，系统将在投资后24小时内发出警报。

报告指出：“在多个案例中，我们已在市场更广泛地对风险作出反应之前，识别并出售了这些投资，从而避免了潜在损失。”基于人工智能的筛选对于新兴市场的小型公司尤其有价值，因为这些公司的信息通常仅出现在当地语言的小型媒体中。

该基金去年实现了2469亿美元的利润。其投资近40%为美国股票，最大持仓包括英伟达(Nvidia)、苹果(Apple)和微软(Microsoft)。

然而，基于伦理的投资决策也引发了争议。美国国务院对NBIM以“助长巴勒斯坦领土侵权行为相关风险”为由，从卡特彼勒(Caterpillar)和五家以色列银行撤资表示“高度关切”。

争议之后，临时指导方针已生效。挪威央行目前不得就排除公司或将其列入观察名单做出新决定。在一个由政府任命的委员会完成对该基金伦理框架的审查之前，伦理委员会(Etikai Tanács)也不得提出此类建议。

NBIM首席执行官尼古拉·坦根(Nicolai Tangen)表示：“加沙冲突以及围绕该基金伦理框架和以色列投资的争论表明，这一切在实践中是多么复杂且充满挑战。”