Morningstar在英国推出投资组合新评级体系 低成本成关键结构性优势

国际金融服务公司晨星（Morningstar）在英国推出了一套针对管理投资组合的新评级体系，旨在为投资者和顾问提供一个统一、透明的框架，用于比较不同产品。

新体系不仅提供星级评级，还公布同类策略的平均表现数据，使投资者能更准确地评估特定投资组合在同类策略中的相对表现。

晨星是目前英国唯一一家系统性收集管理投资组合底层资产构成，并以统一方法论计算风险调整后收益的服务提供商。这使得不同供应商的产品能够实现真正的可比性。

该公司多资产策略主管汤姆·米尔斯（Tom Mills）表示，当前的评级反映了过去五到十年的投资环境。那些股票敞口（尤其是美国股票）略高于同类平均水平的投资组合处于更有利的地位。相比之下，可持续投资方法在近期则表现不佳。

米尔斯补充道，尽管市场环境和上述因素可能随时间变化，但较低的成本为投资者提供了持久的结构性优势，并实质性地提高了长期投资成功的可能性。

晨星于2022年启动了其英国投资组合数据库，目前跟踪近1500个模型。该公司市场拓展战略总监阿纳斯塔西娅·乔治乌（Anastasia Georgiou）强调，该评级体系在一个快速增长的市场细分领域推出，将显著提高对投资者和顾问的透明度。