特朗普政策冲击中国能源战略：伊朗与委内瑞拉廉价石油供应面临变数

中国能源体系目前仍高度依赖化石燃料，石油和天然气合计约占其一次能源消费的四分之一。其中石油约占18%，天然气约占8%，其余部分由煤炭、可再生能源和核能提供。

近年来，中国已成为受制裁原油的主要买家。伊朗和委内瑞拉合计约占中国原油进口的15%。由于中国消费的石油约70%依赖进口，这两国的原油对中国总能源消费的贡献仅为较低的个位数百分比。

然而，其重要性远超数量层面。两国均以显著优惠价格向中国供应石油，并提供了抵御全球市场价格波动的保护。这种“制裁套利”是中国能源战略的结构性特征。通过与被政治孤立的生产国保持贸易关系，北京得以实现供应多元化，同时降低进口成本。

特朗普（Donald Trump）的政策目前正全面冲击这一战略，且影响不仅限于来自这两国的石油。

因伊朗冲突导致的能源价格上涨，促使更多国家转向俄罗斯石油，从而也推高了中国的采购成本。来自伊朗、委内瑞拉和俄罗斯三国的进口现已占中国石油采购量的约三分之一。

美国通过针对委内瑞拉总统尼古拉斯·马杜罗（Nicolás Maduro）的行动及获取对该国石油出口的控制，从根本上改变了贸易条件。尽管华盛顿方面表示不会完全切断中国获取委内瑞拉原油的渠道，但也明确表示采购须以市场价格进行，而非通过不透明的债务偿还协议或大幅价格折扣。

实际上，这意味着中国可能仍能获得委内瑞拉石油，但条件将不那么优惠，且更需依赖中间商，如国际贸易公司。年初数据显示，委内瑞拉对亚洲的出口已因运输路线改道和销售流程重组而大幅下降。

对北京而言，此事至少具有与经济效益同等重要的战略后果。来自该南美国家的部分石油是作为贷款协议的偿还抵达中国的。自委内瑞拉2017年违约后，便开始以石油偿还部分对华债务。中国此前在决定偿债方式及对该国影响力方面的话语权，目前看来正在减弱。

然而，相较于委内瑞拉石油，伊朗石油的断供或涨价将造成更大障碍。由于易获得、价格低以及与现有炼油产能兼容，中国炼油厂对伊朗石油的依赖日益加深。尽管迄今为止，似乎仍有部分伊朗石油在冲突背景下运抵中国，但如果美国总统成功推动政权更迭，其数量和价格可能轻易发生变化。事实上，若伊朗因军事压力而被迫妥协，无论谁执政，都可能足以引发变化。

霍尔木兹海峡若遭封锁，已在推高从其他海湾国家的天然气进口成本。中国液化天然气进口的三分之一需经过该区域。

中国拥有全球最大的石油储备之一。尽管确切规模无人知晓，但即便按保守估计，其储备也可能足以维持4个月。这在一定程度上得益于习近平（Xi Jinping）在2022年第三次当选国家主席后，鉴于地缘政治不确定性加剧，将尽快增加储备定为目标。

因此，中东事态发展预计不会威胁供应安全。然而，根据此前声明，中国仅计划在市场出现供应中断时动用储备，仅价格上涨本身可能不足以成为理由。因此，中国企业可能面临显著的成本上涨。但从长远看，影响未必全是负面的：飙升的油气价格或可促使这一全球最大能源消费国加速向绿色能源转型。