欧盟拟启动银行改革磋商 寻求打破存款担保僵局

欧盟委员会（European Commission）将在未来几周内启动关于银行业潜在改革的磋商，并期待就如何在整个欧盟范围内为10万欧元以下的存款建立统一的担保体系提出新建议。

这是第一步，随后在今年晚些时候，将发布一份关于欧盟银行竞争力的全面报告。该文件将研究欧洲银行为何在与华尔街竞争对手的较量中处于劣势，以及如何扭转这一趋势。

各国存款保险体系的碎片化是欧洲银行难以跨境扩张的主要原因之一，无论是通过收购还是有机增长。欧盟委员会早在2015年就提出了一项建议，但谈判陷入僵局。德国当时辩称，共同保险会带来道德风险，可能鼓励银行采取风险更高的行为。意大利则反对限制本国银行可持有的政府债券规模。

德国仍坚持将共同存款担保与限制银行持有主权债务敞口挂钩。他们担心，一些国家可能会鼓励本国银行购买更多国内政府债券，因为风险最终将由欧洲大陆其他地区承担。

欧盟委员会认识到，原封不动地恢复2015年的提案可能性很小，但希望重新开启讨论能产生打破政治僵局的想法。德国联邦银行（Bundesbank）执行董事会成员Michael Theurer上个月在《金融时报》（Financial Times）发表的文章中已表现出较为温和的立场。他认为，就限制银行持有本国主权债务敞口达成协议“可能有助于为完成银行业联盟奠定基础”。

布鲁塞尔Bruegel智库的经济学家Nicolas Véron表示，关键是要找到限制银行持有本国政府债券敞口的解决方案。然而，意大利等高负债国家长期以来一直反对此举。Véron称：“委员会和所有成员国都清楚，现行体系脆弱且不理想。问题在于僵局能否被打破。”

欧洲银行高管长期以来一直抱怨欧盟银行市场的碎片化，这导致数千亿欧元的资本和流动性被困在国家限制之内。

根据欧洲中央银行（European Central Bank, ECB）的数据，有2250亿欧元的银行资本和2500亿欧元的流动性因此被困。

由欧洲央行设立的、旨在研究改进银行监管可能性的工作组也建议建立共同的存款保险体系，以应对市场碎片化问题。该工作组指出：“与其他主要市场相比，欧盟银行因单一市场不完善导致的规模经济问题而处于竞争劣势。”

近期已出现跨境银行业务活跃的迹象，例如法国BPCE集团去年以64亿欧元收购葡萄牙Novo Banco的交易。然而，大型收购常常遭遇政治阻力，例如意大利裕信银行（UniCredit）对德国商业银行（Commerzbank）的投资意向。