匈牙利央行（MNB）出手整顿贷款保障保险市场，开出1.03亿福林罚单并发布新规

匈牙利国家银行（Magyar Nemzeti Bank, MNB）对国内九家保险公司处以总计1.03亿福林（约合280万欧元）的罚款，并发布新规，旨在提升贷款保障保险（hitelfedezeti biztosítás）的客户价值与市场透明度。

市场概况与监管行动

贷款保障保险旨在借款人死亡、伤残、丧失工作能力或失业时，代为偿还贷款或支付月供。该市场高度集中且封闭，通常由银行捆绑销售单一保险产品，客户选择有限。

根据MNB数据，2023年此类保险保费收入占保险市场总保费收入的1.8%，超过270亿福林。截至2024年底，投保人数接近136万，年保费收入超过324亿福林。市场由九家保险公司参与，其中三大公司的保费收入占比达77%，前五大公司占比91%。

2024年1月，MNB启动专项审查，评估保险公司是否遵守欧盟《保险销售指令》（IDD）及相关产品监管要求，以及产品是否提供足够的“性价比”（value for money）。此次审查也旨在跟进欧洲保险和职业养老金管理局（European Insurance and Occupational Pensions Authority, EIOPA）于2022年就银行渠道销售的贷款保障保险发出的警告。

核心监管新规

MNB在2025年12月发布的建议中，为贷款保障保险制定了具体监管期望，主要要求包括：

1. 成本与利润限制：保险公司和中介的利润、成本及佣金等支出，不得超过不含税总保费的70%。对于抵押贷款和“ babaváró ”（婴儿贷款），该比例上限为60%。这意味着预期赔付率不得低于30-40%。
2. 产品价值评估：保险公司须从2027年1月1日起，评估现有全部保单的客户价值，必要时需向客户提供补偿。
3. 产品建模与目标设定：保险公司需基于统计数据建模，设定产品的平均持有期目标，最迟在产品持有中期（或最多5年后）达到目标值，并需为中间各年份设定单独目标。
4. 促进市场竞争：MNB视可单独购买（非团体保险形式）的贷款保障保险的推出及独立销售为良好实践，有助于促进服务商自由切换、提升产品可比性并激发市场竞争。建议此类保险不仅适用于新贷款，也应可附加于现有贷款。在线销售渠道也应扩展。
5. 审查利润分享协议：MNB建议审查现有利润分享协议，因当前做法可能使保险中介（多为银行）在追求高销量的同时，有意控制理赔金额。

新规将于2026年1月1日起适用于新推出的贷款保障保险产品，现有产品则需在2027年1月1日前符合要求。不适用于事后附加贷款保障条款的保险（如附加贷款保障的人寿或财产保险）。

行业现状与挑战

Generali Biztosító 董事会成员Schaub Erika表示，匈牙利市场惯例是每家大型银行与单一保险公司合作。目前，由于多数保险公司不提供针对个人贷款的定制化产品，借款人实际上无法自由选择供应商，通常只能与贷款银行合作的保险公司签约，保费与月供一并扣缴。

Groupama Biztosító 的住宅个人保险产品管理主管Füzes Edit及战略与银行保险总监Gönczi Erika指出，尽管缺乏精确数据，但由于OTP Bank是匈牙利最大的贷款机构，且多数新贷款会附加此类保险，作为OTP的战略合作伙伴，Groupama很可能在该细分市场领先。

他们强调，客户并非只有银行提供的团体贷款保障保险一个选择，也可通过附加人寿保险条款或单独购买死亡风险人寿保险来获得保障。

行业反馈与未来重点

针对MNB新规，Groupama的专家认为，当前匈牙利市场最迫切的问题并非自由选择供应商，而是需要所有银行在所有渠道（贷款时及贷款期内）积极提供此类风险缓解方案。他们认为MNB的建议为保险公司和银行引导客户关注贷款保障保险的重要性提供了良机。

专家指出，提升客户告知水平是最大的市场任务。关键在于确保客户清楚自己是否拥有此类保险以及其具体保障范围。为此，银行需持续改进流程，在每个接触点提供保险相关信息。例如，OTP与Groupama正在合作审查遗产继承流程，增设检查点，以确保在借款人死亡时理赔能尽可能简单快捷地完成。